Analyse Fondamentale

Indices · Secteurs TradFi · Narratives Crypto

Analyse Fondamentale

Valorisation, qualité, momentum et liquidité — indices boursiers, secteurs TradFi et narratives crypto agrégés en temps réel, avec audit cellule par cellule.

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Indices Mondiaux17 Secteurs TradFi41 Narratives Crypto24

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Indices Mondiaux

17 indices mondiaux, benchmark MSCI World. Fondamentaux live via ETF pays (SPY, EWJ, EWG, EWQ, EWU…) sur yfinance : P/E, P/B, Dividend Yield, performances YTD à 5 ans. Refresh 6h. Chaque cellule est cliquable pour auditer.

Marché le moins cherP/E ↓

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—P/E

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Momentum 1 anPerf ↑

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—sur 1 an

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Rendement généreuxDiv Yield ↑

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—dividendes

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Tous (17) Amérique Europe Asie Océanie

Tableau comparatif détaillé

Classement par P/E croissant. Toutes les métriques sont live (refresh 6h via fetch_global_markets.py). Cliquez sur une cellule pour l’auditer.

Indice	Pays	Région	P/E	P/B	Div Yield	Perf 1Y	Perf 5Y	Audit

Classement P/E — du moins cher au plus cher

Barre verte = P/E < 15 (value) · orange = 15-22 (médiane) · rouge = > 22 (growth/cher). Médiane historique tous marchés ≈ 16x.

Évolution des prix — indices mondiaux (21 ans, weekly)

Prix hebdomadaires rebasés à 100 au 03/01/2005. 10 marchés + MSCI World (URTH disponible depuis 2012). Source : ETF pays via Yahoo Finance, refresh 24h. Faites glisser la bande inférieure pour zoomer.

Évolution des P/E — indices mondiaux (21 ans, monthly) Brut Lissé 3M

P/E mensuel reconstitué via dividendes, ancré sur le P/E live · base ETF comparable entre pays. Glissez pour zoomer. Méthodologie

P/E mensuel reconstitué (Price × payout_ratio / Trailing_12M_Dividends), pipeline : clipping élargi [3x, 100x] (capture les pics de crise — GFC 2009 ≈ 70x, dot-com 2002 ≈ 46x) → ancrage sur le P/E live du tableau (dernier point à 0.0% près). Mode Brut par défaut, mode Lissé 3M = médiane mobile pour absorber les artefacts de timing dividende. Médianes Damodaran par région : USA ≈ 16x · Europe ≈ 14x · Asie dév ≈ 15x · Émergents ≈ 12x. Tous les pays sur la même base ETF (S&P 500 inclus) pour qu’ils soient comparables entre eux — P/E trailing de l’ETF (~27× pour les US). À ne pas confondre avec le benchmark S&P 500 GAAP (~32×) du graphe par secteur, qui utilise une base de bénéfices plus stricte (cf. encadré ci-dessous). Limitation reconnue : la reconstruction par dividendes sous-estime le P/E des marchés à faible payout et le surestime pour les forts payouts (utilities EU). Inde absente (INDA sans yield exposé).

Sources & méthodologie : P/E & P/B des indices via ETF pays (SPY, EWJ, EWG, EWQ, EWU…) sur Yahoo Finance — trailingPE + priceToBook des fonds d’indice. Performance via tickers indices (^GSPC, ^N225, ^GDAXI, ^FCHI…) sur yfinance. S&P 500 historique 150 ans via multpl.com (données Shiller). Les ETF pays sont un proxy quasi-parfait pour les fondamentaux des indices sous-jacents.

C’est quoi un P/E « GAAP » ?

Le P/E (Price / Earnings) = cours de l’action ÷ bénéfice par action. Tout dépend de quel bénéfice on met au dénominateur — et il existe plusieurs conventions :

• GAAP / as-reported (TTM) : le bénéfice net comptable des 12 derniers mois, tel que publié dans les états financiers selon les normes officielles (US GAAP aux États-Unis, IFRS en Europe). Le plus strict : il inclut charges exceptionnelles, dépréciations, restructurations. Bénéfice plus bas → P/E plus élevé.
• Operating / ajusté : bénéfice « nettoyé » des éléments jugés exceptionnels par l’entreprise ou l’indexeur. Bénéfice plus haut → P/E plus bas.
• Forward : bénéfice attendu sur les 12 prochains mois (estimations analystes), donc prospectif et optimiste.

Conséquence concrète : un même indice peut afficher ~32× (GAAP), ~27× (operating) ou ~22× (forward) selon la convention. Comparer deux P/E n’a de sens que sur la même base.

Sur cette page, deux chiffres S&P 500 coexistent volontairement, chacun libellé :

• Indices mondiaux (tableau + ce graphe) ≈ 27× : P/E trailing de l’ETF (Yahoo Finance), même base que les 16 autres pays → comparables entre eux.
• Benchmark du graphe « P/E par secteur » ≈ 32× : P/E GAAP TTM (multpl.com, bénéfices comptables réels) — choisi là-bas pour être sur la même base que les secteurs, eux-mêmes agrégés à partir de bénéfices GAAP réels.

Ce n’est donc pas une erreur : ~27× et ~32× mesurent le même indice avec deux conventions de bénéfices différentes. Limite générale : faute de source GAAP gratuite pays par pays, seuls les US disposent du P/E GAAP ; comparer le P/E US vs étranger reflète donc en partie la méthode, pas seulement la valorisation.

Secteurs TradFi

39 secteurs, ~665 actions mondiales (univers identique au Narrative Tracker). Fondamentaux agrégés pondérés par market cap : P/E TTM & forward, P/B, P/S, Dividend Yield, EPS/Rev growth, ROE, FCF yield, Beta, Perf 1 an. Source yfinance, refresh 6h. Chaque cellule est cliquable pour auditer.

Value · QualitéROE/P/E ↑

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—ROE / P/E fwd

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Momentum 1 anPerf ↑

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—sur 1 an

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Growth premiumP/E fwd ↑

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—P/E forward

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Tri : Mcap Tri : P/E TTM Tri : P/E fwd Tri : ROE Tri : Div Yield Tri : Perf 1Y

Tableau comparatif des fondamentaux par secteur

Moyenne pondérée par market cap après winsorisation 5e/95e percentile (les outliers Yahoo extrêmes n’écrasent plus la moyenne). Vert = favorable, orange = attention, rouge = défavorable, selon le sens de chaque métrique (P/E bas = vert, ROE haut = vert…). Cellule vide (—) = couverture < 40 % des stocks. Survol pour voir médiane / range, cliquez pour auditer.

Secteur	Mcap	P / E	P / E	P / B	P / S	Div Yield	EPS Growth	Sales Growth	ROE	FCF Yield	Beta	Perf	N

Explorer les données

Cliquez sur une visualisation pour l’ouvrir en grand. Séries temporelles = historique reconstruit (macrotrends ~20 ans US · stockanalysis ~5 ans international).

Série temporelle Évolution du P/E par secteur P/E agrégé dans le temps (ΣMcap/ΣEarnings) + benchmark S&P 500 + drill-down par entreprise · US jusqu’à 16 ans, international dès ~2021 Série temporelle Évolution des revenus Revenus & croissance des entreprises du secteur Screener Heatmap valeur relative Percentile par métrique : repérer le cher / pas cher d’un coup d’œil Classement P/E TTM Du moins cher au plus cher Matrice Qualité · Valorisation P/E forward × ROE, 4 quadrants Croissance EPS implicite Attentes du marché (P/E TTM → forward) Profil Risque · Rendement Beta × Perf 1 an

Évolution & comparaison du P/E par secteur

P/E agrégé pondéré mcap reconstruit dans le temps (trimestriel). Cliquez plusieurs secteurs pour comparer leurs trajectoires. S&P 500 = base de comparaison, en P/E GAAP (multpl.com, bénéfices comptables réels) pour rester sur la même base que les secteurs agrégés en GAAP — c’est volontairement plus élevé que le P/E ETF (~27×) affiché dans le tableau des indices mondiaux (base de bénéfices différente, cf. encadré « C’est quoi un P/E GAAP ? »). Quand un seul secteur est sélectionné, ses principales entreprises deviennent superposables. P/E secteur = ΣMarketCap / ΣEarnings (moyenne harmonique pondérée mcap, méthodo indicielle). Un point n’est tracé que si ≥ 50 % de la mcap du secteur a une donnée — d’où des séries qui ne débutent qu’à l’arrivée des constituants internationaux (~2021). Historique : US ~16 ans (macrotrends, depuis 2010) · international ~5 ans (stockanalysis).

Affichage :

Secteurs :

Entreprises :

Évolution des revenus — secteur

Revenus trimestriels des principales entreprises du secteur (devise locale, rebasés à 100 au plus ancien point commun pour comparer les trajectoires de croissance). US ~15 ans (macrotrends), international ~5 ans.

Secteur :

Entreprises :

Heatmap valeur relative — secteurs × métriques

Chaque cellule = percentile du secteur sur la métrique (parmi les 39 secteurs). Vert = favorable (P/E bas, ROE haut…), rouge = défavorable, selon le sens de la métrique. Repère instantané du cher / pas cher relatif.

Classement P/E TTM — du moins cher au plus cher

Barre verte = P/E < 15 (value) · orange = 15-25 (médiane) · rouge = > 25 (growth/cher). Médiane TradFi globale historique ≈ 17x.

Matrice Qualité · Valorisation · Momentum

P/E forward en X (valorisation), ROE en Y (qualité), taille = market cap, couleur = performance 1 an. Lignes médianes délimitent 4 quadrants : Value Quality (cheap + rentable) · Premium Growth (cher mais rentable) · Overpriced Weak (cher + faible) · Value Trap (cheap mais faible). Survol pour les chiffres.

Perf 1Y > +15% +5 à +15% −5 à +5% −15 à −5% < −15%

Croissance EPS implicite par le marché (PE_TTM → PE_fwd)

Barre = (P/E TTM / P/E forward − 1) × 100. Positif = le marché price une hausse des bénéfices à 12 mois. Négatif = le marché anticipe une baisse. Mesure quantitative des attentes consensus analystes.

Profil Risque · Rendement (Beta × Perf 1Y)

Beta en X (volatilité relative au marché, 1.0 = S&P 500), Perf 1Y en Y, taille = mcap. Quadrant haut-gauche (beta bas + perf positive) = alpha défensif. Bas-droite (beta haut + perf négative) = à éviter. Les secteurs sur la droite supérieure ont simplement capté le marché en hausse.

Agrégation : moyenne pondérée Σ(metric × mcap) / Σ(mcap) des constitutifs. Stocks manquants ou aberrants (P/E > 2000, Beta > 10) exclus. N = stocks avec donnée / total. FCF yield et ROE sont volatils pour les secteurs cycliques ou à fort capex.

Narratives Crypto

24 narratives, ~220 tokens. Market Cap, FDV, Volume, Circ/FDV, Vol/Mcap, TVL on-chain, MC/TVL, P/S TTM, Perf 7d/30d/1Y, Dominance. Sources : CoinGecko + DeFiLlama (TVL + revenue via gecko_id). Refresh 6h. Chaque cellule est cliquable pour auditer token-par-token.

Plus grosse mcapLeader

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—market cap totale

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Momentum 30 joursPerf 30j ↑

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—sur 30j

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Dilution à surveillerOverhang ↑

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—unlocks à venir

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Tri : Mcap Tri : TVL Tri : MC/TVL Tri : P/S TTM Tri : Perf 30d Tri : Perf 1Y

Tableau comparatif des fondamentaux crypto par narrative

Ratios agrégés via sommes de mcap et TVL. Performances pondérées par mcap. Panier identique à l’onglet Narrative Tracker : crypto tokens + actions proxy (CRCL/PYPL pour Stablecoins, COIN/HOOD pour Web3 Exchanges, MSTR pour BTC Institutional, MARA/RIOT pour Bitcoin Miners, etc.). Cliquez sur une cellule pour la décomposition token-par-token.

Narrative	Mcap	FDV	Circ / FDV	Volume	Vol / Mcap	TVL	MC / TVL	P / S	Perf	Perf	Perf	Top token	N

Explorer les données

Cliquez sur une visualisation pour l’ouvrir en grand. Données snapshot (CoinGecko + DeFiLlama, refresh 6h) — pas de séries temporelles crypto pour l’instant (fiabilité des sources fees/revenue historiques).

Screener Heatmap valeur relative Percentile par métrique (MC/TVL, P/S, liquidité, dilution, momentum) : repérer le cher / pas cher entre narratives Classement Market Cap 24 narratives (échelle log) Matrice Valorisation · Activité MC/TVL × Vol/Mcap, 4 quadrants Overhang d’unlocks Dilution potentielle (FDV − Mcap) Décomposition momentum 7j / 30j / 1 an par narrative

Heatmap valeur relative — narratives × métriques

Chaque cellule = percentile de la narrative sur la métrique (parmi les 24). Vert = favorable (MC/TVL bas, liquidité haute, dilution faible, momentum positif), rouge = défavorable. Repère instantané du cher / pas cher relatif.

Classement Market Cap — 24 narratives crypto

Barre colorée par couleur de narrative. L’échelle est logarithmique car Bitcoin Institutional écrase tous les autres (normal : BTC = ~50% du total crypto).

Matrice Valorisation · Activité on-chain

MC/TVL en X (valorisation), Vol/Mcap en Y (liquidité), taille = market cap, couleur = perf 30j. Quadrant haut-gauche = narratives liquides et peu valorisées (opportunités). Bas-droite = cher + illiquide (risque). Seules les narratives avec TVL > 0 s’affichent ici.

Perf 30j > +20% +5 à +20% −5 à +5% −20 à −5% < −20%

Overhang d’unlocks : (FDV − Mcap) / Mcap

Capital dilutif potentiel : part du supply total non encore en circulation. Vert < 25% (faible risque), orange 25–100%, rouge > 100% (vagues d’unlocks massives à venir). Indicateur structurel crypto absent du TradFi.

Décomposition du momentum — 7j / 30j / 1 an

Pour chaque narrative (top 15 par mcap), trois barres côte à côte montrent la structure temporelle du momentum : court-terme (7j), moyen-terme (30j), long-terme (1 an). Un 7j > 30j > 1Y signale une accélération récente. Un 7j < 30j < 1Y signale une décélération.

Totaux (Mcap, FDV, Vol, TVL, Rev) = somme directe des tokens. Ratios (Circ/FDV, Vol/Mcap, MC/TVL, P/S) = calculés à partir des sommes, sans aucun seuil ni cap — toute la data disponible est affichée brute. Performances pondérées par mcap (couverture exposée au survol). Les narratives sans tokens DeFi (Memecoins, Payment Coins, BTC Inst.) n’ont pas de TVL/Revenue — c’est attendu.

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Sources

Yahoo Finance (ETF fondamentaux) CoinGecko (mcap, perf crypto) DeFiLlama (TVL) DeFiLlama (fees & revenue)

Refresh serveur

Indices mondiaux : 6h
Secteurs TradFi : 6h
Narratives Crypto : 6h

Méthode

Indices : P/E, P/B, div yield via ETF pays (SPY, EWJ, EWG…)
Secteurs : moyenne pondérée mcap des constitutifs
Narratives : sommes (mcap, TVL, vol) + moyennes mcap-weighted pour perfs

Limites

TradFi : outliers filtrés (P/E > 2000, Beta > 10)
Narratives crypto : aucun seuil, ratios bruts
TVL/Revenue : match via gecko_id, couverture partielle
Pas un conseil en investissement